16 июня HOOD попала в заголовки новостей, объявив о сокращении штата на 10%, позиционируя этот шаг как стратегию оптимизации операций, а не признак финансовых трудностей. Акции компании остаются устойчивыми, торгуясь в диапазоне от $96 до $100, что значительно выше их 52-недельного минимума в $63. В моем недавнем анализе потенциальных инвестиционных возможностей HOOD выделилась как один из лучших кандидатов.

Инвестиционная идея основывается на впечатляющих показателях роста компании. Активы платформы HOOD увеличились до $377 миллиардов, а количество финансируемых клиентов за год возросло на 48%, достигнув 27,7 миллиона. Кроме того, объем торгов акциями вырос на 75%, а количество контрактов на опционы увеличилось на 29%. Новые инициативы, такие как агентская торговля и кредитная карта на базе ИИ, позволяющая агентам торговать и управлять субсчетами, набирают популярность. Рыночные аналитики из Mizuho, Goldman Sachs, Deutsche Bank, Cantor и KeyBanc пересмотрели свои ценовые прогнозы для HOOD, теперь они находятся в диапазоне от $95 до $115.

Что касается оценки, я провел тщательный анализ дисконтированных денежных потоков на основе отчетов SEC, пришедя к выводу, что справедливая стоимость HOOD составляет $96. В отличие от предыдущих максимумов, сейчас акции более соответствуют денежным потокам, что снижает запас прочности по текущей цене. Инвесторы фактически платят близкую к справедливой стоимости за рост, который еще не полностью реализован.

Тем не менее, необходимо учитывать несколько рисков. Доходы от криптосделок резко снизились в годовом исчислении, что привело к неравномерному распределению доходов. Кроме того, новые продуктовые линии, хотя и многообещающие, пока не протестированы в больших масштабах и могут столкнуться с потенциальными регуляторными препятствиями. С коэффициентом P/E 47x устойчивый рост на текущем уровне критически важен для оправдания оценки. Недавняя продажа акций инсайдерами, хотя и не вызывает особого беспокойства, добавляет дополнительный уровень осторожности.

В заключение, моя рекомендация — удерживать и мониторить HOOD, а не бросаться в погоню за акциями по текущей цене. Я готов поделиться подробным анализом и разбивкой модели для заинтересованных; не стесняйтесь обращаться ко мне в личных сообщениях. Этот обзор служит кратким описанием ситуации компании и ее перспектив роста.